Las últimas tendencias del comercio internacional del acero en el segundo trimestre de 2022
1. Tendencias del comercio mundial de acero
1) Rusia y Ucrania cortaron repentinamente el suministro de productos terminados a Europa
Directamente afectadas por el conflicto geopolítico, las acerías ucranianas han suspendido alrededor del 60 % de la producción de acero en el país, lo que ha provocado un déficit de suministro de 15 millones de toneladas en el mercado de exportación.
En 2021, Rusia exportó un total de 3.73 millones de toneladas de acero acabado a la UE, mientras que de enero a noviembre Rusia exportó alrededor de 5.54 millones de toneladas de mineral de hierro, 537,000 toneladas de arrabio y 3.384 millones de toneladas de palanquillas de acero a la UE.
En otras palabras, independientemente de los problemas de transporte, la brecha real de acero en Europa es de alrededor de 3.7 millones de toneladas por año. Dado que las empresas siderúrgicas de la UE se han enfrentado al alza de los precios de la energía, como el gas natural, la electricidad y el petróleo crudo, desde la segunda mitad de 2020.
Por lo tanto, en la última declaración de sanciones contra Rusia, solo se prohíbe explícitamente la importación de productos de acero terminados.
2) Es difícil para las acerías ucranianas reanudar la producción
Las dos principales acerías de Ucrania declararon a principios de abril que reanudarían la producción en un mes.
Se espera que la pérdida de producción a largo plazo represente alrededor del 30% al 40% de la capacidad total de producción de acero de Ucrania. La producción de acero alcanzó el 60%-70% del período normal.
De hecho, el conflicto ruso-ucraniano ha provocado una cierta escasez de suministro y, en algunas partes de Europa, ha causado graves problemas de suministro debido a países que dependen en gran medida de Rusia y Ucrania para importar recursos.
Sin embargo, la “desaparición” general de la cadena de suministro global solo incluye la parte de Ucrania que se bloqueó temporalmente debido a la disminución de la producción y el comercio del Mar Negro.
El alto nivel de inflación mundial provocado por el contexto de relajación monetaria a largo plazo.
Por lo tanto, no existe una escasez permanente de suministro en la actualidad, y los incrementos a pequeña escala en otros países básicamente han compensado el vacío dejado por la pérdida de capacidad de producción en Ucrania. La actividad de exportación del Mar Negro ahora se está recuperando gradualmente y se espera que alcance niveles normales en mayo.
2. Tendencias de precios de los principales mercados mundiales de comercio de acero
1) Los precios del acero en el extranjero aumentaron en general.
Los precios de las bobinas laminadas en caliente y las varillas corrugadas terminadas en los principales mercados mundiales continuaron la tendencia de estable a débil en el cuarto trimestre del año pasado en enero, pero los precios de la palanquilla semiacabada mostraron un aumento continuo en el primer trimestre después de tocando fondo a finales de 2021.
Durante el período del Año Nuevo Lunar chino, que comenzó a principios de febrero, los precios mundiales del acero volvieron a un rango volátil y al alza, y comenzaron a acelerarse tras el estallido del conflicto ruso-ucraniano a finales de febrero.
A lo largo del primer trimestre, los precios de la bobina laminada en caliente importada de Estados Unidos, Europa y el Sudeste Asiático aumentaron 5 USD/t, 400 USD/t y 97 USD/t, respectivamente.
Los aumentos de precios de la chapa en varias regiones son bastante diferenciados, y el problema de suministro ha ejercido mucha presión sobre la importación directa del mercado europeo.
La fuerte diferencia entre la oferta y la demanda también impulsó el precio de venta FOB en los países de origen directo, entre los cuales el precio de exportación de la bobina laminada en caliente india aumentó 452 USD/t en el primer trimestre.
En cambio, bajo el control de una serie de monedas y cuotas de importación en Estados Unidos, el aumento acumulado de los precios del acero ha sido acotado.
A principios de abril, no superó el máximo histórico de agosto del año pasado, mientras que los precios del acero en Europa e India superaron ampliamente los nuevos máximos.
2) El aumento de materias primas y productos semielaborados es relativamente grande
En 2021, las exportaciones de palanquillas de acero de Rusia y Ucrania serán de unos 15 millones de toneladas y 6.7 millones de toneladas, respectivamente.
Según el cálculo aproximado del volumen comercial mundial de acero semiacabado de 56.9 millones de toneladas en 2020, el comercio anual total de acero de estos dos países representará el 38% del mundo, de los cuales 5 Los productos anteriores se exportan directamente a Europa .
Muchas plantas de laminación en el centro y sur de Europa han comprado durante mucho tiempo planchón de acero del Mar Negro, especialmente planchón que depende en gran medida de los recursos rusos.
Dado que estos trenes de laminación necesitan cubrir las reservas de materias primas básicas, el precio CIF de los desbastes planos en los puertos del sur de Europa superó los 1,000 USD/t a finales de marzo, que en su momento fue el mismo que el precio spot de la BLC local.
Aunque la UE ha aumentado las cuotas de importación para algunos países proveedores tradicionales, el nivel de oferta de exportación de dichos países es limitado a corto plazo y los precios aumentan muy rápidamente.
Después de que estos países cambiaran sus objetivos de ventas a Europa, el mercado tradicional del sudeste asiático también tuvo que enfrentar el problema de la escasez de oferta.
3. Reequilibrio del comercio mundial de acero
1) Las exportaciones de acero ruso a Occidente estarán bloqueadas durante mucho tiempo
En abril, comenzó a implementarse la nueva política de cuotas de importación de acero de la UE. Desde el punto de vista de la política actual, a partir de junio de 2024, se prohibirá la exportación a la UE de acero acabado (excepto acero semiacabado) originario de Rusia.
Estados Unidos también suspendió la compra de acero ruso, que anteriormente compraba alrededor de 1.6 millones de toneladas de acero ruso cada año, lo que representa el 5% de las importaciones totales.
Además, Estados Unidos suspendió los aranceles del 25 % sobre los productos de acero importados del Reino Unido y del 10 % sobre los productos de aluminio en marzo, lo que permitió importar 500,000 XNUMX toneladas de acero libres de impuestos cada año, y más de esta cantidad de acero se exportará. estar sujeto a aranceles.
El acuerdo entrará en vigencia el 1 de junio. Cabe señalar que uno de los acuerdos también está relacionado con China.
Cualquier empresa siderúrgica británica propiedad de una entidad china también debe ser auditada por sus registros financieros, dado que las empresas chinas han comprado British Steel, la segunda siderúrgica más grande de Gran Bretaña.
Al mismo tiempo, Estados Unidos también eliminó a Rusia del Sistema Internacional de Compensación de Fondos (SWIFT), lo que significa que al menos en los próximos dos años, la exportación de recursos siderúrgicos rusos a países europeos y estadounidenses enfrentará muchos obstáculos.
3) El acero ruso fluye hacia el Medio Oriente y Asia
Enfrentada a severas sanciones, Rusia ha acelerado con urgencia las ventas en Oriente Medio, especialmente en el mercado turco.
Desde principios de marzo, Rusia ha exportado una gran cantidad de productos semiacabados a Turquía, compensando en gran medida el déficit de suministro nacional de acero en Turquía.
Mucho antes del conflicto ruso-ucraniano, la epidemia y la expectativa de un impuesto fronterizo europeo sobre el carbono impulsaron a las acerías rusas a construir una red de ventas en Asia, y las exportaciones de acero a Asia también aumentaron significativamente.
Obviamente, las acerías rusas no redujeron la producción de acero debido al bloqueo de los canales de venta europeos, que representaron más del 15 % de sus ventas totales, pero buscaron activamente canales de venta alternativos y aseguraron el funcionamiento ininterrumpido de los altos hornos.
4. El impacto en el comercio internacional de acero de China
1) Promover la exportación de acero a corto plazo
En el primer trimestre, la demanda comercial interna de acero de China estuvo bajo presión, y la exportación de productos laminados se convirtió nuevamente en el punto de apoyo de la demanda interna, y la puerta de exportación de palanquilla se reabrió después de un lapso de 10 años.
El principal destino de la palanquilla de China son los países del sudeste asiático.
A mediados y finales de marzo, algunos recursos de planchones completaron contratos de exportación a Italia, España, Francia y otros países europeos a precios relativamente altos, y los precios de transacción fueron significativamente más altos que los precios principales en Asia.
La exportación directa de acero laminado como bobinas laminadas en caliente a Europa aún está sujeta a restricciones de cuotas, lo que ha llevado a la diferenciación de precios en los mercados de destino de exportación de diferentes variedades. En marzo, el precio FOB del planchón chino alguna vez fue más alto que el de las bobinas laminadas en caliente.
Desde marzo, el aumento vertiginoso del precio del acero en Europa también ha impulsado el aumento de precios en Oriente Medio e India. La ventaja del precio de exportación de los productos planos de China es obvia y el volumen de exportación de acero en el segundo trimestre aumentará significativamente.
2) A la larga, ayudará a la importación de múltiples variedades en la cadena industrial.
Este conflicto ha exacerbado el distanciamiento entre Rusia y los países occidentales, y la contradicción es difícil de resolver en el corto plazo. Por lo tanto, la exportación rusa de acero, mineral de hierro, chatarra de acero, carbón y otros productos tiene que expandir sus ventas a otros países.
Las principales acerías a gran escala de Rusia tienen sus propias minas de hierro y carbón, con bajos costos de producción y gran autonomía en la industria siderúrgica.
Como un importante país consumidor de recursos, China también necesita canales estables de suministro de recursos en el extranjero. Por lo tanto, Rusia tiene una alta probabilidad de utilizar a China como principal mercado de exportación de productos relacionados con el acero.
3) Promover la internacionalización de la liquidación en RMB del comercio exterior de acero
Además, desde que Rusia fue excluida del sistema de pago del comercio internacional de acero SWIFT, el comercio internacional de acero de Rusia con dólares estadounidenses y euros como sistema de liquidación se ha visto muy afectado, pero las relaciones comerciales bilaterales entre China y Rusia siempre han mantenido una tendencia amistosa.
Desde el cuarto trimestre de 2021, la relación actual de las reservas de divisas en RMB de Rusia ha sido la más alta de los últimos cinco años, alcanzando el quinto lugar en el mundo.
Hoy, los dos países han comenzado a utilizar RMB para liquidar el comercio de energía, que en primer lugar puede eludir las sanciones occidentales; y en segundo lugar, puede acelerar el proceso de internacionalización del RMB.
Se cree que en el futuro comercio de acero entre China y Rusia, el uso general de la liquidación de RMB será la tendencia general.
